Jefferies е била „измамена“ от First Brands, казва главният изпълнителен директор

Главният изпълнителен шеф на Jefferies Рич Хендлър е споделил на вложителите, че банката счита, че е била „ излъгана “, откакто е била наказана за експозицията си към банкрутиралия снабдител на автомобилни елементи First Brands Group.

Американската капиталова банка се бори с експозицията си към First Brands – посредством капиталови звена като Point Bonita Capital – и репутационните вреди от като оказа помощ на компанията да набере милиарди долари дълг от други вложители. Акциите на Jefferies паднаха с към 25 % през последния месец.

„ Просто ще кажа, това сме ние персонално, имаме вяра, че сме били излъгани, ОК “, сподели Хендлър, откакто зададе няколко въпроса на First Brands в деня на вложителите на банката в четвъртък.

Коментарите на Хендлър пристигнаха, когато вложителите изхвърлиха акциите на районните банки в Съединени американски щати заради терзания по отношение на кредитното качество. Индексът на районните банки KBW загуби 6 % в четвъртък, преди да се възвърне леко в петък сутринта.

Проблемите в First Brands и автомобилния заемодател Tricolor, съчетани с разкритието през последните дни, че Western Alliance и Zions Bank са разпознали хипотетична лъжлива активност от страна на кредитополучателите, провокираха опасения по отношение на хлабавите стандарти за кредитиране по време на кредитния взрив.

Един вложител сподели, че равнището на експозиция на фонда Point Bonita на Jefferies към First Brands наподобява е „ неуспех в ръководството на риска “. Иън Лапи, портфолио управител в капиталовата компания Gabelli, добави, че наподобява по-трудно да се дефинира неуспехът на First Brands като „ идиосинкратичен “ поради други скорошни произшествия, като да вземем за пример хедж фондът Jefferies, който получи удар от инвестиция в хипотетична скица на Понци. клиенти, описвайки това като „ доста средство за понижаване на риска “.

Point Bonita, частна кредитна компания, която влага в задължения, свързани с фактури, разкри, че има експозиция от $715 милиона, обвързвана с First Brands. Експозицията към салдото на Jefferies обаче е надалеч по-ниска, защото притежаваше единствено дребна част от личния капитал, подкрепящ фонда.

Хандлър, който в един миг се пошегува, че въпросите на анализатор „ докарват инфаркт на основния ми консултант “, настоя, че разпадането на First Brands не е нанесло обилни вреди на главния бизнес на Jefferies.

„ По принцип имаме положително - може Казвам, че имаме добра четвърт? Разрешено? Мога ли да кажа това? Хендлър сподели.

Фридман добави: „ Ако това е машинация и ние не знаем, има оферти, ще има развой на нокдаун на съд по неплатежоспособност и ще забележим какво ще научим и ще забележим какво ще бъде решението. “

Финансовият бизнес на Jefferies с ливъридж също е бил обект на инспекция за това, че неведнъж оказва помощ на First Brands да набира пари от вложители в заеми. Това включва опит за договорка за 6 милиарда $, която в последна сметка беше отсрочена през август, защото въпросите към финансите на First Brands нарастваха.

В по-ранно взаимно изказване в неделя Хендлър и Фридман споделиха, че са „ наясно с девет други банки, участващи в придобивания или кредитни съглашения за First Brands “.

Handler означи в деня на вложителя в четвъртък, че екипът за сливания и придобивания на Jefferies постоянно съветваше задачите за усвояване на First Brands, а не самата компания.

„ Така че не беше като [ние] бяхме вътре съгласува с тях, до момента в който трупаха това “, сподели Хендлър. „ Ние в действителност помагахме на клиентите да продадат фирмите си и те бяха купувачът. “

Регионалните банки в Съединени американски щати се пробваха да успокоят вложителите в петък, като Truist Bank, Regions, Fifth Third, Comerica, Ally Bank и State Street регистрираха облаги за третото тримесечие.

Главният изпълнителен шеф на Truist Бил Роджърс разказа пред анализаторите скорошните загуби по заеми като „ идиосинкратични и несвързани събития “ и сподели, че цялостното кредитно качество е положително.

Неуспехите на First Brands и Tricolor доведоха до словесна война за това дали банките или частните кредитни компании са отговорни за подпомагането на проблематичните бизнеси.

„ Мисля, че сега се води борба сред банките и директните кредитори, които всеки желае да се сочи с пръст един различен и да споделя, че виновността е ваша, не, виновността е ваша “, сподели Хендлър.

Jefferies отхвърли коментар. First Brands и нейният създател Патрик Джеймс не дадоха отговор неотложно на настояванията за коментар.

Говорител на Джеймс сподели пред Financial Times по-рано тази седмица, че предприемачът, роден в Малайзия, „ не е упрекнат в каквото и да е нарушаване “ и е уверен, че без значение следствие като част от банкрута на First Brands „ ще го оправдае “.

Допълнителни отчети от Джош Франклин и Акила Куинио